Hestaş Madencilik Petrol İnşaat Haritacılık Ticaret A.Ş., sermaye piyasalarına açılmak için önemli bir adım attı. Şirketin halka arzına ilişkin taslak izahname ve fon kullanım yeri raporu Vakıf Yatırım'ın internet sitesinde yayımlandı.
Vakıf Yatırım'ın açıklamasına göre taslak izahname halen Sermaye Piyasası Kurulu'nun (SPK) incelemesinde bulunuyor ve henüz Kurul tarafından onaylanmış değil. Bu nedenle halka arz fiyatı ve talep toplama tarihleri gibi başlıklar henüz kesinleşmedi.
Hestaş Madencilik kimdir?
2004 yılında kurulan Hestaş Madencilik Petrol İnşaat ve Haritacılık Ticaret A.Ş., ana faaliyet alanı madencilik olan mühendislik ve taahhüt şirketi olarak faaliyet gösteriyor. Şirket madenciliğin yanı sıra enerji, ulaşım ve ağır altyapı projelerinde de çalışmalar yürütüyor.
Şirketin faaliyetleri arasında açık işletme maden üretimi ve dekapajı, cevher kırma ve sınıflandırma, delme-patlatma çalışmaları ile maden sahalarındaki yol ve atık barajı projeleri bulunuyor.
Hestaş ayrıca yol ve otoyol projelerinde kazı, dolgu, temel, asfalt ve çeşitli sanat yapılarının yapımını üstleniyor. Hidroelektrik santral projeleri, sulama göletleri, atık depolama alanları ile fabrika ve sanayi sahalarının altyapı çalışmaları da şirketin faaliyet alanları arasında yer alıyor.
Halka arzda 170 milyon pay planlanıyor
Taslak izahnameye göre Hestaş Madencilik'in mevcut 700 milyon TL olan çıkarılmış sermayesinin 845 milyon TL'ye yükseltilmesi planlanıyor.
Bu kapsamda sermaye artırımı yoluyla 145 milyon adet yeni B grubu pay ihraç edilecek. Buna ek olarak şirketin mevcut ortağı ve Yönetim Kurulu Başkanı Hüseyin Acar'a ait 25 milyon adet B grubu payın ortak satışı yoluyla halka arz edilmesi öngörülüyor.
Böylece halka arz kapsamında satışa sunulması planlanan pay miktarı toplam 170 milyon adet olacak. Halka arzın planlandığı şekilde tamamlanması durumunda halka açıklık oranının yüzde 20,12 seviyesinde oluşması öngörülüyor.
Halka arz nasıl yapılacak?
Taslak izahnamede satışın Vakıf Yatırım liderliğinde oluşturulacak konsorsiyum aracılığıyla sabit fiyatla talep toplama ve en iyi gayret aracılığı yöntemiyle gerçekleştirilmesi planlanıyor.
Yatırımcı grupları yurt içi bireysel yatırımcılar, yüksek başvurulu yatırımcılar ve yurt içi kurumsal yatırımcılar olarak belirlenmiş durumda. Ancak tahsisat oranları taslakta henüz kesinleştirilmedi.
Halka arzdan gelecek para nerede kullanılacak?
Şirket sermaye artırımı sonucunda elde edeceği net halka arz gelirinin yüzde 60-70'ini yatırımların finansmanı için kullanmayı planlıyor.
Bu kapsamda yeni yatırımların yanı sıra mevcut ruhsatlardaki rezervlerin geliştirilmesi amacıyla sondaj, analiz, jeokimya ve jeofizik çalışmaları ile yeni maden ruhsatlarına ilişkin hazırlıkların finansmanı öne çıkıyor.
Gelirin kalan yüzde 30-40'lık bölümünün ise işletme sermayesinin güçlendirilmesinde kullanılması planlanıyor. Bu tutarın operasyonel harcamalar, mevcut yatırımlardan kaynaklanan ticari borçlar ve işletme sermayesi ihtiyacında değerlendirilmesi öngörülüyor.
Hestaş Madencilik'in finansal rakamları ne durumda?
Taslak izahnamede yer alan bağımsız denetimden geçmiş finansal tablolara göre şirketin hasılatı 2024 yılında 2 milyar 980,7 milyon TL, 2025 yılında ise 1 milyar 830,3 milyon TL olarak gerçekleşti.
2026'nın ilk üç ayında Hestaş Madencilik 277,6 milyon TL hasılat elde ederken brüt kâr 111,6 milyon TL oldu. Şirket aynı dönemde yaklaşık 13 milyon TL net dönem kârı açıkladı.
2025'in ilk üç ayında ise şirket 278,8 milyon TL hasılata karşılık yaklaşık 132,9 milyon TL net dönem zararı kaydetmişti.
Fiyat istikrarı planlanmıyor
Taslak izahnamede halka arz sonrasında fiyat istikrarı işlemi yapılmasının planlanmadığı da belirtiliyor.
Şirket paylarının Borsa İstanbul'da işlem göreceği tarih ise henüz belli değil. Taslakta, işlem görme tarihinin Borsa İstanbul Yönetim Kurulu tarafından yapılacak duyuruyla belirleneceği ifade ediliyor.
Yatırımcının takip edeceği sonraki gelişme
Hestaş Madencilik halka arzında ilk önemli aşama SPK'nın taslak izahnameye ilişkin incelemesini tamamlaması olacak.
Kuruldan halka arz onayı çıkması halinde nihai izahname yayımlanacak; halka arz fiyatı, talep toplama tarihleri, kesin tahsisat oranları ve diğer satış koşulları netleşecek. Borsa İstanbul'da işlem görme tarihi ise halka arz sürecinin tamamlanmasının ardından ayrıca açıklanacak.
